A Anthropic iniciou nesta terça-feira (10) o roadshow de sua oferta pública inicial (IPO) de ações ordinárias Classe A, segundo comunicado oficial da empresa. A companhia planeja vender 825 milhões de ações, a um preço entre US$ 70 e US$ 78 cada.

Numa oferta desse tipo, o roadshow costuma durar entre uma e duas semanas: executivos da empresa se reúnem com fundos de investimento e outros grandes compradores para apresentar resultados financeiros e planos de crescimento, antes de os bancos coordenadores fecharem o preço final com base na demanda que registraram.

Do total, 801.351.354 ações serão vendidas pela própria Anthropic e 23.648.646 por acionistas que já têm participação na empresa, segundo o mesmo comunicado. A SiliconANGLE identifica esses acionistas como os sete cofundadores da companhia.

A Anthropic também vai dar aos bancos que coordenam a oferta uma opção de 30 dias para comprar até 123,75 milhões de ações adicionais, de acordo com o comunicado. O Goldman Sachs e o Morgan Stanley aparecem como os responsáveis por distribuir o prospecto da oferta, segundo a empresa.

Esse tipo de cláusula, comum em aberturas de capital, permite aos bancos vender mais ações caso a procura dos investidores supere o esperado, sem alterar o preço já definido na oferta. Já a parcela vendida pelos acionistas atuais não representa dinheiro novo para a empresa: é a transferência, para o mercado, de ações que hoje pertencem aos cofundadores, segundo a leitura da SiliconANGLE sobre o comunicado.

Quanto a venda pode valer

No topo da faixa de preço, a venda das 825 milhões de ações somaria US$ 64,35 bilhões, segundo cálculo da SiliconANGLE com base nos números que a própria Anthropic divulgou. O comunicado não informa o valor de mercado resultante para a empresa como um todo.

Quando a oferta deve sair

A SiliconANGLE informa que a Anthropic deve precificar as ações em 18 de novembro, data em que o conselho da empresa e os bancos coordenadores devem fechar o valor final com base na demanda apurada ao longo do roadshow. A data ainda depende da aprovação, pela SEC, do pedido de registro que a empresa apresentou ao órgão, segundo a publicação.

Listagem na Nasdaq sob o código ANT

A Anthropic pediu para listar suas ações na Nasdaq Global Select Market — o nível mais exigente da bolsa, reservado a empresas de maior porte e liquidez — sob o código "ANT", segundo o comunicado. O pedido de registro é o documento que detalha a oferta para o regulador; a venda das ações só pode começar depois que a SEC aprovar esse texto, o que ainda não aconteceu.

A oferta chega cerca de uma semana depois de a Anthropic ter <a href="https://cortexplor.com/pt/openai-reduz-avaliacao-ipo-anthropic/">protocolado o pedido inicial de abertura de capital</a>, quando ainda não havia preço nem número de ações definidos, como o Cortexplor mostrou. Agora a empresa tem uma faixa de preço, uma quantidade de ações e um prazo mais claro para a oferta.

Uma vez concluída a venda, a Anthropic passa a ter as obrigações de uma empresa de capital aberto nos Estados Unidos, como divulgar balanços trimestrais ao mercado e informar decisões relevantes em tempo hábil — exigências que hoje não recaem sobre a empresa, de capital fechado.

Na prática

  • Faixa de preço: entre US$ 70 e US$ 78 por ação, segundo a Anthropic.
  • Tamanho da oferta: 825 milhões de ações Classe A, das quais 801,35 milhões vendidas pela própria empresa.
  • Opção adicional: os bancos coordenadores podem comprar até 123,75 milhões de ações extras em até 30 dias.
  • Onde vai listar: Nasdaq Global Select Market, sob o código "ANT", ainda sujeito à aprovação do pedido de registro na SEC.